SCPI Edmond de Rothschild Europa : lancement réussi et stratégie paneuropéenne confirmée

information fournie par Primaliance •02/07/2025 à 19:05

SCPI Edmond de Rothschild Europa : lancement réussi et stratégie paneuropéenne confirmée

La SCPI Edmond de Rothschild Europa affiche des résultats encourageants pour son premier trimestre d'activité en 2025, marquant une entrée remarquée sur le marché de l'investissement immobilier européen. Cette société civile de placement immobilier gérée par Edmond de Rothschild REIM démontre déjà sa capacité à attirer les épargnants et à constituer un portefeuille diversifié de qualité à travers l'Europe.

Performance financière : des premiers résultats prometteurs

Distribution attractive pour une SCPI récente

Edmond de Rothschild Europa a versé son second dividende de 4,03€ brut de fiscalité par part, soit 3,61€ net pour les associés. Cette distribution génère un taux de rendement de 2,02% sur le trimestre, portant le taux de distribution à 4,32% sur les six derniers mois d'activité.

Cette performance s'inscrit dans l'objectif ambitieux de distribution cible de 8% pour 2025, démontrant la volonté d'Edmond de Rothschild REIM de proposer un rendement attractif dès les premières phases de développement de cette SCPI européenne. Son objectif de TRI se situe à 6 % sur 10 ans.

Dynamique de collecte soutenue

La collecte nette du premier trimestre 2025 s'élève à 6,19 millions d'euros, portant la capitalisation totale à 25,58 millions d'euros. Cette progression témoigne de l'intérêt croissant des investisseurs pour l'expertise d'Edmond de Rothschild dans l'immobilier européen diversifié.

Le nombre d'associés atteint désormais 545, confirmant l'attractivité de cette stratégie d'investissement paneuropéenne auprès d'une clientèle patrimoniale exigeante (ticket moyen par associé proche de 50 k€).

Stratégie immobilière : diversification géographique et sectorielle maîtrisée

Répartition géographique équilibrée

Le portefeuille d'Edmond de Rothschild Europa privilégie une approche paneuropéenne avec une allocation de 67% aux Pays-Bas, 21% en Allemagne et 12% en France. Cette diversification permet de capitaliser sur les opportunités des marchés immobiliers les plus dynamiques d'Europe du Nord-Ouest.

La présence néerlandaise dominante s'explique par l'attractivité du marché immobilier des Pays-Bas, caractérisé par sa stabilité économique et ses fondamentaux solides en matière d'immobilier d'entreprise.

Diversification sectorielle stratégique

La répartition sectorielle révèle une approche équilibrée entre logistique (55%), locaux d'activités (28%) et bureaux (17%). Cette diversification permet de bénéficier des tendances structurelles de l'économie européenne, notamment la croissance du e-commerce qui soutient la demande en immobilier logistique.

Acquisitions du trimestre : qualité et sélectivité

Nouvelles acquisitions stratégiques

Edmond de Rothschild Europa a réalisé trois acquisitions significatives au premier trimestre 2025 pour un montant total proche de 10 millions d’euros (dont un actif encore sous promesse au 31/03, acquis définitivement le 10/04), illustrant la capacité de ses équipes à identifier des opportunités premium sur le marché européen.

L'acquisition d'un bâtiment logistique de 13.682 m² à Chasseneuil-du-Poitou renforce la présence française de la SCPI avec un bail ferme de 12 ans. Cette opération de 2,5 millions d'euros avec un locataire spécialisé dans la commercialisation de produits non alimentaires, qui s’acquitte d’un loyer annuel de 400 k€ HT, démontre la sélectivité appliquée aux investissements.

Expansion néerlandaise confirmée

Deux acquisitions aux Pays-Bas complètent cette stratégie : un immeuble de bureaux de 1 833 m² à Delft pour 3,5 millions d'euros et un actif d'activités de 3 747 m² à Roosendaal pour 3,4 millions d'euros. Ces deux investissements bénéficient de baux fermes de 10 ans, assurant une visibilité à long terme sur les revenus locatifs. Rappelons que les investissements réalisés au cours de la période ne préjugent pas des performances futures de la SCPI.

Excellence opérationnelle : indicateurs de qualité

Taux d'occupation

Le portefeuille d'Edmond de Rothschild Europa affiche un taux d'occupation financier et physique de 100%, témoignant de la qualité des emplacements sélectionnés et de la solidité des locataires en place.

Cette performance s'accompagne d'une durée moyenne des baux (WALB/WALT) de 10,7 ans, donnant de la visibilité sur les revenus locatifs sur le long terme. Le taux de recouvrement des loyers de 100% confirme la solvabilité des preneurs.

Gestion financière prudente

La SCPI maintient un taux d'endettement nul, privilégiant une approche financière conservative qui limite les risques tout en préservant la flexibilité pour les futures acquisitions.

Engagement ESG et labellisation

Certification ISR obtenue

Edmond de Rothschild Europa bénéficie du label ISR (Investissement Socialement Responsable), confirmant l'intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans sa stratégie d'investissement.

Cette certification répond aux attentes croissantes des investisseurs institutionnels et particuliers en matière d'investissement responsable et durable.

Perspectives de développement

Pipeline d'investissement

Avec un actif sous promesse aux Pays-Bas annoncé à la fin du 1er trimestre, et dont l’acte de vente définitif a été signé début avril, Edmond de Rothschild Europa démontre sa capacité à alimenter régulièrement son pipeline d'acquisitions. Cette dynamique soutient les perspectives de croissance et de distribution pour les trimestres à venir.

Positionnement concurrentiel

La stratégie paneuropéenne d'Edmond de Rothschild Europa, combinée à l'expertise reconnue du groupe Edmond de Rothschild, positionne favorablement cette SCPI sur le segment de l'immobilier européen diversifié.

La SCPI Edmond de Rothschild Europa confirme son positionnement d'investissement immobilier européen de qualité, alliant diversification géographique, sélectivité des actifs et performance financière. Son approche disciplinée et sa gestion active en font un choix pertinent pour les investisseurs recherchant une exposition immobilière paneuropéenne avec des objectifs de rendement ambitieux.

Acheter des parts de SCPI est un investissement immobilier. Comme tout placement immobilier, il s’agit d’un investissement long terme dont la liquidité est limitée. Nous vous recommandons une durée de placement de 10 ans. Il existe un risque de perte en capital. De plus, les revenus ne sont pas garantis et dépendront de l’évolution du marché immobilier [et du cours des devises]. Comme pour tout placement, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.